在网络世界中的资产配置：建立多元化投资组合
网络世界中的资产配置策略：构建多元化投资组合
投资组合的多元化仍然是健康投资的基石。当今的科技驱动和超连接的世界提供了超越传统资产配置的方法。在数字时代，新的工具和平台为投资者提供了前所未有的机会。通过更大的获取和信息可用性，投资已经向各个年龄和市场敞开，前所未有。
金融的专有性已经过去了。任何有互联网连接、足够兴趣和主动性的人都可以轻松地创建多元化的投资组合和配置资产。金融专家已经失去了对战略投资的垄断地位，我们正处于一个新的经济民主化和包容性时代。
鉴于这些机会，如何开始进行资产配置？资产配置涉及将投资分配到不同的资产类别，例如房地产、股票、债券、现金等替代品。如何分散投资到不同的资产类别这个方法的前提是平衡风险和回报，了解每种资产类别都有其自身的风险和回报潜力。通过精选不同的投资工具和资产，投资者可以在减轻风险的同时实现投资增长。
即使是最复杂的投资者也很难准确预测市场时间。对于普通投资者来说，资产配置比市场时间和证券选择更胜一筹。因为很难预测到大赢的时机，专注于“市场时间”而不是市场时间。与狭隘的买入或交易相比，市场时间更好地预测了长期的成功。
近年来的金融科技革命使得初学者投资者更容易进行资产配置。机器人顾问、投资信息的无处不在以及在线工具现在使得新一波投资者能够根据其财务目标和需求以及风险承受能力定制多元化的投资组合。
在这里，我们将回顾一些在线工具，帮助初学者进行资产配置和构建一个均衡的投资组合。
机器人顾问的自动化投资组合管理
虽然对于初学者投资者来说，机器人顾问听起来很吓人，但本质上，机器人顾问是一个帮助您根据您的需求和喜好选择投资的自动化工具。机器人顾问是由算法驱动的，并使用数学模型来帮助您以更少的时间和精力构建和管理投资组合。
它们考虑您的投资期限、风险承受能力、财务目标和投资资本，并代表您做决策。机器人顾问是一个高效的选择，如果您想要分散您的投资，但需要更多的时间或专业知识来研究或决策您的配置。
先锋个人理财顾问服务、Wealthfront和Betterment都是机器人顾问的例子，它们帮助简化资产配置过程。作为投资者，您需要回答关于个人目标和限制的问题。这些问题将纳入您的多元化投资组合中，通常是互惠基金和低成本的交易所交易基金（ETFs）的混合。
投资应用程序：改变投资的准入方式
在年轻投资者中，尤其是千禧一代和Z世代，像Stash、Acorns和Robinhood之类的投资应用程序是人们首先考虑的。这一代人把TikTok作为其个人理财建议的主要来源之一，也使用这些应用程序来分配他们的资金和投资数字资产。
投资应用程序提供了投资的新方式。例如，用户可以获得ETF和股票的分母份额。这个特点使零售投资更加经济实惠，对广大受众开放。
虽然投资应用程序易于使用并提供更大的灵活性，但它们也有一些限制。投资应用程序往往是专门化或局限于某些产品。此外，其中一些应用程序具有游戏化的UX/UI设计，可能会增加其用户的冲动交易。在您注册这些平台之前，最好有一个计划好的资产配置方法，以避免陷入冲动决策。
如何有效分配资产
有很多方法可以实现增长，同时确保您的投资组合得到合理分配和风险缓解。以下是有效资产配置的基本策略：
资产类别多元化
许多有经验的投资者依赖跨资产类别的多样化以管理风险。资本最好分布在房地产、股票、债券和其他风险程度不同的资产之间，以平衡回报和稳定性。例如，股票已被证明可以提供更高的回报，但也很容易波动。另一方面，债券提供收入稳定性，但回报较为温和。从长期来看，一个良好多样化的投资组合可以应对不同的经济情景。平衡的投资组合在经济衰退期表现良好，并从积极增长时期获利。
按行业和地理多样化
除了通过资产类别多样化，另一种看待投资的方式是按行业和地理位置进行分段。全球化经济带来了新的风险，地理多样化可以帮助降低任何地区的风险。通过按区域划分投资，您可以减轻与区域相关的地缘政治事件和经济衰退相关的风险。
您还可以按行业划分投资。在构建股票组合时，您可以将投资分散在历史上被认为具有经济衰退抵御能力的行业，如医疗保健行业，以及从市场乐观情绪中获利的行业，如科技股。
投资防御性股票
值得特别提出的一个关键类别是防御性股票。它们是传统安全避风港，无论经济环境如何，甚至亿万富翁都依赖它们。
防御性股票不仅用于经济衰退时期。即使在乐观的环境中，防御性和安全避风港资产也可以对冲市场上的意外风险和波动性。它们还提供了一种替代黄金的选择，由于连续的加息对金融市场造成冲击，黄金近期的回报不太理想。
另一方面，常青行业在2022年表现强劲。可口可乐、联合健康和强生公司是符合这一类别的例子。顶级对冲基金青睐这些股票，因为它们支付稳定的股息，并且由于其公司内部的产品和增长催化剂使其在衰退环境或衰退中具有抵抗力，仍然具有增长潜力。
对于一些投资者来说，防御性ETF也是一个明智的选择。市场上，如果有任何信念，那就集中在被认为具有防御性的领域。即使在经济从衰退风险中崛起时，防御性公司仍然呈现出卓越的价值主张和强大的基本面。
长期投资者寻求防御型股票以保护和获得更高的长期平均收益率。估值至关重要，增长能力和财务实力也很重要。其他防御类行业的例子包括公用事业、消费品主要品类和能源。
定期组合再平衡
作为投资者，假设金融环境是恒定的，或者您的投资在十年后的风险和增长状况与今天相同，这是危险的。鉴于经济的动态变化，定期审查您的投资组合，并根据您的财务需求、生活事件、经济变动或意外事件来调整您的资产配置是至关重要的。
与其将资产配置视为一次性决策，不如将其视为不断演变的情景，对市场变动、经济事件和其他因素敏感。市场的趋势和波动可能导致您的资产配置偏离最初的目标。当这种情况发生时，您必须调整您的投资组合以符合所需的比例和风险配置。
新的在线工具可以帮助您做出决策，并可以自动化再平衡过程。您可以明智地使用它们来使您的投资与整体战略相一致。尽管如此，即使使用这些智能工具，也不建议对您的投资完全被动。
根据风险承受能力进行定制
每个投资者都有自己的风险承受能力。在进行任何风险配置之前，应了解自己的风险容忍度。如果您需要帮助评估自己的投资风险容忍度，可以使用在线机器人顾问和经纪平台提供的问卷和自我评估工具。这些免费且广泛可用的工具可以帮助您了解自己是否愿意承受市场波动。
一旦您对自己的风险容忍水平感到舒适，就可以自信地进行资产配置决策，并更加自信地应用上述策略。
资产配置模型
现在我们已经了解了有效的资产配置基础知识，我们可以进一步研究帮助精细调整资产选择和组合再平衡的模型和技术。其中包括：
资产定权
持续定权资产配置可以应用于您不断重新平衡投资组合的过程中。如果某个资产价值下降，该策略要求您购买更多该资产。如果其投资组合的资产价值增加，您应该销售其中一部分。该策略确保它在您的投资组合中保持与最初设计的相同权重。
这种技术的基本原则是，当任何资产类别超过其初始价值的5%时，重新平衡您的投资组合至其原来的比例。
资产的战略配置
战略资产配置是一种帮助确定投资组合在股票、债券、现金或其他资产类别中的投资百分比的策略。决定的百分比和资产的比例组合是根据每个资产类别的目标投资回报率、时间跨度和投资者的风险承受能力。
一旦决定了百分比或分配比例，投资者将长期坚持该公式，通常为数年。您可以定期审查您的投资组合，并根据需要进行再平衡。
战略资产配置旨在采取一种更被动的投资方法。这类似于许多长期投资者为特定的资产所倡导的买入并持有策略。这种投资技术还依赖于分散投资以管理风险 – 资产的比例会根据投资者能够容忍的风险水平进行精心调整。
它是一种基于现代投资组合理论的传统方法。现代投资组合理论认为市场是有效的。因此，它们比个体人类投资者的决策更可靠。市场随时间内置的效率是现代投资组合理论要求一组固定资产、均衡投资组合和稳定配置。
举例来说，风险承受能力高而时间偏好低的投资者可以将70%投资于股票，20%投资于债券和10%投资于现金。而适合中等风险承受能力的方法是将60%投资于股票和40%投资于债券。这些模型可以称为70/20/10和60/40投资组合。
通常情况下，激进的方法会将更多资金分配给股票，保守的方法则将更多资金分配给债券。
战术性资产配置
战术性资产配置相对于战略性资产配置采用了更积极的投资方法。一些投资者可能认为战略性资产配置在长期内过于僵化。要捕捉新趋势或特殊机会，合理地从原始组合中偏离是合理的。
通过战术性资产配置，您可以增加灵活性，并将一个市场定时组件引入投资组合中，以适应某些资产类别在经济环境中的优势。此外，这也可能适用于受到新情况影响的改变时间跨度。
战术性资产配置是一种相对积极的投资方法。一旦短期目标达成，投资组合将恢复到整体战略资产配置。然而，战术性资产配置需要投资者的纪律、知识和技能。您需要识别机会，然后决定何时机会已经结束，然后恢复并重新平衡到先前的长期持仓。
动态资产配置
动态资产配置是常权策略的完全相反。在此模型中，资产的组合不断根据市场波动或经济的强弱进行调整。投资者一直关注资产的下降和上升，并根据情况出售下跌的资产并购买上涨的资产。
与基于常态组合或目标百分比配置的方法不同，动态资产配置更多依赖于投资者或投资组合经理对市场事件和资产价值的评估。
保险资产配置
当您采用保险资产配置策略时，您决定设定一个基准投资组合价值。无论在任何情况下，投资组合都不能低于这个价值。
如果投资组合降低到基准价值，您将关注无风险资产。您购买国库券，最好是国库券，以修复或锚定投资组合的基准价值。最好咨询一位高度资深的财务顾问以获取有关重新配置资产的最佳建议，甚至可以复审您的整个投资策略。
然而，如果投资组合超过基准价值，则可以积极管理投资组合。通过充分而可靠的信息，您可以决定持有、购买或销售的证券。积极管理旨在增加投资组合的价值。
不愿冒风险的投资者希望在一定灵活性的基础上获得高度安全性，他们希望建立一个保底。通过保险投资配置模型，投资者可以在享受基于基准价值的最低生活标准的同时，进行一定程度的主动投资组合管理。
综合资产配置
综合资产配置考虑了前面提到的模型的各个方面。它将市场预期和资本市场变动考虑在内，将风险承受能力与组合混合在一起。
综合资产配置模型采用了更广泛的资产配置策略。虽然其他提到的技术在预期中考虑未来市场回报，但并非所有技术都考虑到了投资者的风险承受能力。因此，风险承受能力被融入高度适应性的综合资产配置模型中。然而，你必须在常权重和动态资产配置之间进行选择，因为两者不能共存于同一个投资组合管理策略中。
投资绩效追踪：应用程序功能需求
你如何知道你的资产配置策略是否有效？你需要信息，有什么比使用新技术来获得信息更好的方法呢？如今的投资应用程序提供了帮助你实时监控投资的功能，因为你的投资组合可能包括股票、共同基金、债券、ETF、401（k）、个人退休账户等多种资产组合方式，将所有这些资产集中在一个或几个面板中可以节省时间，帮助你更快地做出更好的决策。
一些应用程序可以让你在手中追踪整个净资产。其他应用程序则允许你制定储蓄计划并同步多个账户。这样的应用程序可以追踪你的投资绩效、你支付的费用以及用户友好的图表中的当前资产配置。
寻找可以帮助你评估是否在特定领域分配过低或过高的投资回顾功能。这项服务可以在你过度投资或超出风险门槛时重新配置资产。选择可以与S&P 500指数等建立标杆，以帮助你衡量自己的表现是否良好的应用程序。此外，选择可以与主要ETF、市场指数和共同基金头寸相比较的应用程序。
这些功能可以帮助你评估你的资产配置策略的有效性，因此在实施上述资产配置模型时非常重要。自动监控和报告可以让你详细审查你的投资决策及其结果，与你的目标进行比较。
此外，你还会了解你的投资成本，包括账户费用、转账费用、交易佣金和共同基金费用，并帮助你决定节省资金的最有效方式。
运用所学知识：开始在线进行资产配置
你可以通过注册一个新的在线经纪账户开始进行资产配置和在线投资。在线经纪账户是专门的金融账户，允许你投资不同的资产类别。它们允许你在笔记本电脑或移动设备上方便地跟踪你的投资，无需典型全服务经纪人等人为顾问。
要找到合适的在线经纪商，你必须评估经纪商的平台成本、账户类型和交易平台设计，因为有些应用程序更适合长线持有投资者，而其他应用程序则针对更活跃的交易者开发。当今流行的应用程序提供养老账户、托管账户和应税经纪账户，使其对于任何希望为退休储蓄或追求更大财务稳定性的用户都具有灵活性。
你还必须审查经纪平台上可用的证券类型，因为这方面并非所有经纪商都是完全相同的。许多经纪商对所提供的资产类型有限制。例如，有些经纪商提供股票，但不提供债券或共同基金。在注册之前制定好你的策略。
最重要的是，信息至关重要，一个平台提供准确信息给用户的态度是一个极好的标志。一些评价很高的投资应用程序为客户提供第三方和专有研究的结合。利用这些信息使自己更加有能力，并改进你的资产配置策略以实现目标。
首次发布在Due上。 阅读此处。
精选图片来源：Brett Jordan的照片；Pexels；谢谢！
